Treasurybeleid

• Bewaken wettelijke kaders en op basis daarvan ontwikkelen en actualiseren van de provincie kaders
• Advisering en analyses m.b.t. beleggingsstrategie, financiering, geld- en kapitaalmarkt,  schatkistbankieren en organisatorische aspecten
• Beheer relatie netwerk extern
• Uitvoering kas en middelenbeheer, risico's en limieten (back-office)
• Cashmanagement (front-office)

Risicomanagement

• Renterisico                                                                                                                                       

De Provincie Utrecht voldoet aan de regelgeving zoals vastgelegd in artikel 6 van de wet Fido. Bij de provincie is er géén sprake van opgenomen langlopende geldleningen derhalve is er geen sprake van rentelasten of een renterisico. Daarmee voldoet de provincie aan de renterisiconorm in de wet Fido ten aanzien van geleend geld.

• Liquiditeitsrisico                                                                                                                         

De verwachting is dat de provincie op basis va de huidige inzichten tot en met 2021 geen externe financiering nodig heeft en over voldoende eigen middelen beschikt om aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen. Voor de periode na 2021 wordt u via de P&C-producten nader geïnformeerd.  

• Koers en kredietrisico naar aanleiding van beleggingen                                                                                                               

Er zijn geen koers- en kredietrisico’s aanwezig. Naast de Schatkist (uit hoofde van verplicht schatkistbankieren heeft de provincie een rekening-courantovereenkomst met de Staat der Nederlanden) heeft de provincie nog één garantieproduct/belegging in haar portefeuille. Dit garantieproduct is aangemerkt als “Fidoproof”, dat wil zeggen: voldoet aan de wet FIDO/RUDDO en heeft een doelrisicoprofiel van “defensief”.
De hoofdsom van dit garantieproduct wordt gegarandeerd door middel van een zero-coupon obligatie van de betreffende garantiegever. De belegging heeft een hoofdsomgarantie uitkering van € 25 mln. op expiratiedatum 24-1-2022 door BNP Paribas Fortis. Deze bank is de enige debiteur in de beleggingsportefeuille van de provincie en de rating laat een goede kredietwaardigheid zien met een stabiel vooruitzicht.                                                                       

Saldo treasury (renteresultaat)
De verwachte financiële resultaten van treasury komen in de begroting tot uitdrukking bij het onderdeel algemene dekkingsmiddelen. De resultaten zijn voor 2020 € 59.000. Voor de jaren 2021 t/m 2023 is per jaar € 57.000 aan treasury resultaat begroot.

Geld en vermogensmarkt
Vanuit de treasury doelstelling is het noodzakelijk de financiële markten te volgen om zo nodig adequaat te kunnen reageren op ontwikkelingen die mogelijkheden kunnen bieden bij het optimaliseren van beheer van de liquide middelen. Voor dit moment laat de renteverwachting 2020 van de RABO volgens haar Economisch kwartaalbericht van juni 2019 zien, dat er geen renteverhogingen maar zelfs verlagingen kunnen optreden in 2020. De marktontwikkelingen en analyses zijn voor treasury vaak ook indicaties voor op termijn te verwachte rentevergoedingen van bv. schatkistdeposito’s of andere toegestane producten. Gezien deze renteverwachting zal vanuit treasury waarschijnlijk voorlopig geen actie nodig zijn om eventueel tijdelijk overtollige middelen in bv. schatkistdeposito’s te plaatsen.